この記事では、海外FX特有の「ゼロカットシステム」について解説します。
ゼロカットとは何か、追証やロスカットとの違い、メリット・デメリット、さらには海外FXを利用するうえで気になる「海外FX 違法」の噂や安全性についても詳しく解説します。
国内FXとは一線を画す「ゼロカット」というシステム。高いレバレッジを活かせる海外FXでは「欠かせない仕組み」として注目を集める一方、「本当に安全なの？」「違法にならない？」と不安を感じる方も多いでしょう。
そこで本記事では「ゼロカットシステムがもたらすメリットやデメリット」を徹底的に分析するとともに、追証やロスカットとの違い、海外FXが“違法”と言われる背景、安全な海外FX業者の選び方も解説。「海外FXのゼロカット」にまつわる疑問をすべて解消していきます。
- ゼロカットは相場急変で口座残高がマイナスになっても、追証不要にする海外FX特有の仕組み。
- 国内FXは損失補填禁止のためゼロカット不可で、口座残高を超える借金が発生し得る。
- メリットは借金回避と高レバ取引の安心感だが、スプレッドが広めなどコストも高い。
- 海外FXは原則としてゼロカットが当たり前だが、金融ショック時や規約違反などを理由に適用されない場合もある。
ゼロカットシステムとは？
「ゼロカットシステム（Negative Balance Protection）」とは、FX取引で急激な相場変動が起きた際に口座残高がマイナスになってしまっても、そのマイナス分を海外FX業者が肩代わりし、口座残高を0円にリセットしてくれる仕組みのことです。
ゼロカットシステムの概要
- ゼロカットの対象：海外FX口座でマイナス残高が生じた場合
- ゼロカットの内容：マイナスになった額をFX業者側が負担し、トレーダーは追証（追加の入金）をする必要がない
- ゼロカットされた結果：残高が0円にリセットされるため、借金を抱えるリスクがほぼなくなる
ゼロカットがない国内FXの場合、急激な暴騰や暴落で口座残高がマイナスになった場合は「追証」としてトレーダー自身が追加で入金し、FX業者へ支払わなければなりません。これはいわゆる「借金を背負う」状態で、こうしたリスクを嫌ってFX取引に及び腰な方も多いでしょう。
しかし海外FX口座ではゼロカットがあるため、仮に自己資金を超える損失が出ても借金にはならないという安心感を得られます。これにより海外FXでは、国内FXにはない「超ハイレバレッジ取引」が実現しやすい特徴があります。
ゼロカットが発動する流れ
- 相場が急激に変動する
- ロスカット（強制決済）が間に合わず、口座残高がマイナスに転落
- ゼロカットが執行され、マイナス残高が0円にリセットされる
たとえば口座に10万円を入れていた場合、相場の急変で-15万円の損失が確定したなら、本来は5万円分の借金を追うことになります。しかしゼロカットが適用されると「-15万円」のマイナス残高が0円に戻されるので、追証が発生せず、手元に借金として残ることもないのです。
追証・ロスカットとの関係性
ゼロカットの理解を深めるうえでポイントになるのが「追証」と「ロスカット」の仕組みです。FX初心者の方は混同しがちなので、それぞれの意味とゼロカットの違いを整理しましょう。
追証（おいしょう）とは？
追証（追加証拠金）とは、含み損が一定ラインを超えたときに「証拠金を追加で入金してください」とFX業者から要求される仕組みです。
国内FXではこの追証が発生する可能性が常につきまとい、相場変動が激しいときに「証拠金の追加」を求められ、入金しないと借金を抱えることになります。
国内FX業者で証拠金10万円 → 含み損が-12万円に拡大 → 追証2万円が発生 → 2万円を入金しないと借金が確定
海外FX業者は原則「追証なし」です。ゼロカットシステムがあることで、最終的にマイナス分をトレーダーが負担しなくてよくなります。
ロスカット（強制決済）とは？
ロスカットとは、証拠金維持率が規定ラインを下回ったとき、FX業者が強制的にポジションを決済する仕組みです。
ロスカット自体は国内外すべてのFX業者に存在し、含み損の拡大を抑えるための安全装置といえます。
ただし、相場変動があまりにも急激だと、このロスカットが間に合わず、証拠金を超える損失が発生する可能性があります。そうなると口座残高がマイナスになり、追証が発生するわけです。
海外FXでは、ロスカットが間に合わなかった損失分を「ゼロカット」により業者が負担してくれるため、結果として追証ゼロが実現しているというわけです。
国内FXと海外FXの違い：なぜゼロカットが可能なのか
「国内FXにはゼロカットがないのに、海外FXにはあるのはなぜ？」と疑問に思う方もいるでしょう。根本的な理由は、日本の金融商品取引法では「損失補填」が厳しく規制されているからです。
国内FX業者にゼロカットがない理由
日本の金融商品取引法では、証券会社やFX業者が顧客の損失を補填する行為を禁止しています。したがって国内FX業者は、口座残高がマイナスになった際にトレーダーの損失を肩代わりする（＝損失補填する）ゼロカットシステムを採用できません。
第三十八条の二 金融商品取引業者等は、その行う投資助言・代理業又は投資運用業に関して、次に掲げる行為をしてはならない。
一 投資顧問契約、投資一任契約若しくは第二条第八項第十二号イに掲げる契約の締結又は解約に関し、偽計を用い、又は暴行若しくは脅迫をする行為
二 顧客を勧誘するに際し、顧客に対して、損失の全部又は一部を補てんする旨を約束する行為
一方、海外FX業者は拠点を海外に置き、日本の法律に縛られない形で運営しています。そのため日本よりも規制が緩やかで、ハイレバレッジやボーナスキャンペーン、ゼロカットといったサービスを提供できるのです。
「海外FX業者は違法じゃないの？」という疑問
海外FX業者が日本の金融庁に登録されていない場合、「海外FXは違法では？」と疑う声もあります。しかし、日本居住者が海外FX業者を利用しても「違法」にはならないのが実情です。
- FX業者が無登録営業をしている → 業者側が法律違反（金融商品取引法）となる可能性がある
- 日本人トレーダーが海外のFX業者を利用する → 利用者側は処罰対象とはならない
ただし、「海外FX＝すべて優良」というわけではなく、中には怪しいブローカーや詐欺まがいのサイトも存在します。後述する「安全な海外FX業者の選び方」でチェックポイントを押さえましょう。
ゼロカットシステムのメリット
ここからは海外FXでゼロカットシステムを利用するメリットを見ていきましょう。国内FXにはない「追証がない安心感」が最大の特徴ですが、その他にも2つの大きなメリットがあります。
メリット1：追証なしで借金を回避できる
ゼロカット最大の恩恵は、何といっても追証のリスクがないことです。FX初心者が最も恐れる「借金」や「生涯負い目を抱える」リスクを限りなくゼロにしてくれます。
- 相場が急変動し、ロスカットが間に合わなくても
- 口座残高が-数万円、-数十万円になってしまっても
- FX業者が損失を肩代わりし、口座を0円にリセットしてくれる
結果として、自己資金以上のマイナスが発生しない仕組みです。トレーダーは最低限「入金した額」だけをリスクと考えてトレードできるため、心理的な負担がかなり軽くなります。
メリット2：ハイレバレッジで爆益を狙いやすい
ゼロカットシステムがある海外FXでは、高いレバレッジを活かした取引でも「借金リスクの恐怖」が少ないです。
国内FXは法定レバレッジが最大25倍に制限されていますが、海外FXでは100倍や1000倍以上のレバレッジを提供している業者が多数存在します。
- 例：10万円の証拠金でレバレッジ1,000倍 → 1億円（10万円×1,000倍）分の通貨を取引可能
もちろんハイレバレッジには大きなリスクがつきものですが、ゼロカットにより最悪の損失は「入金額の10万円」のみで抑えられます。
こうした大胆なトレードができるのは、追証なしというゼロカットシステムならではの強みです。
メリット3：精神的ストレスが少なくトレードしやすい
ゼロカットは金銭面だけではなく、トレードのメンタル面でもメリットがあります。追証ありの場合、「もしマイナスになったら借金だ…」という恐怖心が常につきまとい、損切りを急ぎすぎる・エントリーを避けてしまうなど、トレード戦略がブレる要因になりがちです。
一方、ゼロカットありの場合は「万が一マイナスになっても、口座資金以上の損失はない」という安心感が支えとなり、冷静な判断がしやすくなります。
もちろん、リスクを度外視して無謀なエントリーをすれば資金0円で退場ですが、正しく運用すれば「資金管理のしやすさ」というメリットにつながります。
ゼロカットシステムのデメリットと注意点
一方、ゼロカットシステムには注意すべきデメリットも存在します。「ゼロカットがあるから何をしてもOK」と考えるのはリスキーです。以下3つを押さえておきましょう。
デメリット1：取引コスト（スプレッド）が高い
海外FX業者は、ゼロカットで発生するマイナス分の損失を自腹で負担します。その分を回収するため、スプレッド（売買時の価格差）や取引手数料が国内より広い（高い）傾向にあります。
- 例：国内FX業者 … USD/JPYのスプレッドは0.2～0.3pips前後
- 例：海外FX業者 … USD/JPYのスプレッドは1.0～2.0pips前後になることも
高いスプレッドは短期売買（スキャルピング）をするほどコスト負担が重くなり、利益を圧迫します。
せっかくハイレバレッジで大きく稼げても、スプレッドが広ければ勝率が下がりやすいのが難点。ゼロカットの恩恵よりもコスト増の影響が上回る可能性もあるでしょう。
デメリット2：金融ショックでゼロカットが適用されない可能性
海外FX業者によっては、ゼロカットの適用ルールが複雑だったり、極端な相場急変時にはゼロカット対象外になる可能性もゼロではありません。
実際に過去の暴落・急騰事例では、一部ブローカーが多額の負担を嫌って「ゼロカットを適用しない」と表明したケースや、出金拒否が報告された例もあります。
- スイス中銀が突如ユーロとのペッグを解除し、スイスフランが急騰
- 多数の海外FX業者で顧客口座がマイナス残高になった
- 一部業者ではゼロカットされず「追証請求」が発生したケースもある
ほとんどの大手海外FX業者は顧客保護に注力しており、よほどの極端な相場急変がなければゼロカットが発動します。しかし規模の小さいブローカーや闇業者では「倒産」「取引拒否」などのリスクがあり得る点には注意が必要です。
デメリット3：ゼロカットを悪用すると口座凍結される
ゼロカットを利用すればハイレバレッジで「入金額以外のリスクはなくなる」点を悪用し、あえて大損を誘発する手法（両建てを組む・ボーナスを狙う手法など）を行う方もいるようです。こうした行為は多くの海外FX業者で規約違反に指定されています。
- 他口座と組み合わせて両建てを行い、一方の口座が大損（ゼロカット）・もう片方で大儲けする
- 経済指標直前に無謀なポジションを持つ（相場急変＋ゼロカットで儲けようとする）
- 口座ボーナスだけ入金して、資金0円リスクでギャンブル取引を繰り返す
このような「ゼロカットを前提とした取引」は意図的に業者に損失を負わせる不正行為とみなされ、発覚すれば口座凍結や出金拒否など厳しい処分を受けるリスクがあります。
ルールを守った正当なトレードであれば問題ありませんが、「ゼロカットなら絶対損しないからイケる」という思考は危険です。
海外FXは違法なの？利用するうえでの法律リスク
「ゼロカットがある海外FXを使いたいけど、海外FXって違法じゃないの？」という不安がつきまとっている方もいるでしょう。
結論から言えば、海外FX業者自体の日本向け営業が“無許可”であれば違法性が問題となる可能性はあるが、あくまでも「業者側の問題」であり、利用者が処罰されるケースは極めて少ないのが実情です。
海外FX「業者」はグレーゾーン
日本の金融商品取引法では、国内で金融サービスを提供するには金融庁のライセンス登録（金融商品取引業者としての許可）が必要です。海外拠点のFX業者でも、日本人向けに営業活動を行う場合には日本の許可が必要とされます。
- 登録を受けていない海外FX業者：無許可営業の可能性があり、金融庁が警告を出すケースも
この点で海外FX業者が「違法営業」とみなされる場合があります。しかし、利用者が海外FXでトレードしたからといって、違法性を問われることはほぼありません。金融庁の取り締まり対象は「金融サービスを提供する業者」だからです。
海外FXを使う個人トレーダーが気を付けるべきこと
- 納税義務：海外FXの収益は雑所得として確定申告が必要
- 送金ルートの管理：大きな金額を海外送金する場合、銀行側で確認や制限がかかるケースがある
- 金融庁登録なし＝出金拒否リスクもある：トラブル時に法的保護が弱い
要するに、海外FXを使うこと自体は違法ではないものの、税金や送金ルールはしっかり守りつつ、信頼性の高い業者を選ぶ必要があります。「日本人向けに無理やり営業をかけてくる海外FX業者」はグレーな存在が多く、安全性が低いケースもあり得るのです。
ゼロカット対応ブローカーの選び方とチェックポイント
「それでも追証なしで安心して取引をしたい」「ハイレバレッジで大きく稼ぎたい」という場合には、ゼロカット対応の海外FX業者を選ぶのが定石となります。
ただし先述したように、業者によってはトラブル例も報告されています。以下5つのポイントをチェックして、安全性の高いブローカーかどうかを見極めましょう。
金融ライセンスを取得しているか
海外FX業者を選ぶ際、まずはどの国の金融ライセンスを取得しているかを確認しましょう。イギリスのFCA、キプロスのCySEC、オーストラリアのASICといった国際的に評価の高いライセンスを取得している業者は、運営資金や顧客資金管理について厳しい監査を受けています。
一方、セーシェルやバヌアツなどのライセンスは取得要件が緩いとされ、信頼度に差がある点は留意が必要です。
顧客資金の分別管理・信託保全が行われているか
海外FX業者の中には、「分別管理のみ」「完全信託保全」など資金管理の仕組みが異なります。信託保全とは、顧客の資金を第三者機関（信託銀行など）で厳格に管理する仕組みで、業者が破綻した場合でも顧客資金が戻ってきやすいとされています。
ただし海外FXでは「分別管理」でとどまる業者も多いので、倒産リスクを考慮するなら資金力があり評判が良い大手海外FX業者を選ぶのが無難です。
ゼロカットの条件やタイミングを確認
「ゼロカット適用には一定の条件がある」「相場急変時には適用されない可能性がある」など、ブローカーごとに規約が細かく異なります。必ず利用規約・約款をチェックし、どのようなタイミングでゼロカットが執行されるのか、追加で連絡が必要なのかなどを確認しましょう。
- XMTrading：公式サイトで「口座残高がマイナスになった場合、速やかに0にリセット」と明記
- Exness：ゼロカットが即時発動するなど、独自ルールあり
- AXIORY：ゼロカットの反映は24時間以内に行われる
サポート体制（日本語サポート）をチェック
英語や多言語に不安がある場合は、日本語に対応しているサポート体制があるかを確認しましょう。
メールだけでなく、ライブチャットや電話サポートに日本語で対応してくれるブローカーであれば、万が一ゼロカットの適用トラブルがあった際でも迅速に問い合わせできます。
運営歴や口コミ・評判
業者の公式情報だけでなく、トレーダーの口コミや評判も参考にしましょう。運営歴が長く、ユーザーが多いブローカーほど信頼性が高いことが多いです。
特に大暴落・暴騰の局面（過去のフラッシュクラッシュやスイスフランショックなど）で「きちんとゼロカットが実行されたか」などの実績を確認できると安心材料になります。
ゼロカットシステムをめぐるQ&A
ここでは、ゼロカットシステムに関するよくある疑問をQ&A形式でまとめました。
まとめ：ゼロカットを活かすも殺すもリスク管理次第
海外FXのゼロカットシステムは、急激な相場変動で大きな損失が発生した場合でも、追証の心配なく借金を回避できる画期的な仕組みです。
ハイレバレッジを活かして少額から大きなリターンを狙いつつ、最悪のシナリオ（借金）を回避できる点は、国内FXにはない魅力と言えるでしょう。
一方で、ゼロカットシステムには以下のような注意点やデメリットがあることも忘れてはいけません。
- 取引コスト（スプレッド）が高くなりがち
- 相場急変時にゼロカットが適用されないリスク（業者の経営悪化・規約違反など）
- ゼロカットを悪用する行為は口座凍結の危険
また、海外FX業者は日本の金融庁の認可外であることが多いため、安心・安全に利用するには運営実績や金融ライセンス、信託保全の有無、利用規約などをしっかり確認する必要があります。
- 海外FXは違法ではないが、日本人向けに無許可営業している業者もある
- ゼロカットの仕組みを「ギャンブルトレード」に使うのは厳禁
- 結局は「資金管理」と「リスクヘッジ」が重要
結論として、海外FX業者のゼロカットは「追証なし」で済むメリットが確かに魅力的です。しかしあくまで最後の安全装置であり、本来は自分自身の損切りルールやロット調整でリスクを管理すべきです。
ゼロカットに頼りすぎると思わぬトラブルに遭遇するリスクもあります。メリット・デメリットをしっかり把握し、「FXで借金をしないための手段のひとつ」として賢く活用していきましょう。
